Selecção e tradução de Júlio Marques Mota
Nouvel Observateur, Julho de 2012
Quarta parte da série sobre a criminalidade financeira: como montar uma enorme máquina para especular.
O Banco JP Morgan perdeu entre 4.3 e 5 mil milhões de euros na enorme máquina especulativa montada por Bruno Iksil, funcionário do banco. (Timothy a. Clary-AFP)
Chamavam-lhe “a baleia de Londres”, antes dele próprio ser completamente devorado pelos tubarões do Tamisa … Oficialmente, o trader francês Bruno Iksil, um quadro sem nenhuma história a referenciá-lo, tinha uma função bastante rotineira no banco JP Morgan: gerir o seu balanço e fazer a cobertura dos seus riscos.
Na realidade, este trader tinha montado uma enorme máquina especulativa. E tudo o que fazia era sob o olhar de consentimento da sua hierarquia. Convencido de que o crescimento da economia americana iria arrancar, o trader estava a vender “CDS” – que são equivalentes na apólices de seguro mesmo que se possa estar sem objecto a ser segurado – por dezenas de milhares de milhões de euros… Em tão grandes quantidades que os outros traders viram o erro e então aceleraram a sua queda. No final, JP Morgan irá perder qualquer coisa como entre 4,3 e 5 mil milhões de euros. Como é que um só indivíduo pode levar um banco considerado altamente reputado pela sua gestão considerada extremamente cautelosa a uma tal loucura?
“Quanto mais se exige dos bancos para que tenham muitos fundos próprios , mais os bancos tentam contornar esta restrição com a utilização de produtos sofisticados, com estratégias do tipo das utilizadas pelos “ hedge funds”, diz um banqueiro.
Para quê? Para os dirigentes: evitar que os accionistas se afastem de um sector considerado pouco rentável. Para os traders : obterem os seus bónus miranbolantes . Duplo erro para Jamie Dimon, o Presidente-executivo do JP Morgan, e para Bruno Iksil, “a baleia”, que é assim despedido sem passar pela caixa a receber os seus bónus.
Marjory Cessac, Sophie Fay et Jean-Gabriel Fredet – Le Nouvel Observateur
La Tribune, 7 de Abril 2012
Um trader francês do JP Morgan Chase investiu somas de tal forma enormes nos mercados que estas operações intrigaram e preocuparam toda a comunidade financeira mundial. O trader é já hoje conhecido como “a baleia de Londres”, porque trabalhava na capital britânica.
Isto não significa que se trata de um novo caso Kerviel porque à priori não há aqui nenhuma fraude. Mas tal como para Jérôme Kerviel, as tomadas de posições no mercado por um trader francês do JP Morgan Chase são francamente enormes, a ponto de fazer mover toda a comunidade financeira. E sobretudo chegou-se ao ponto de incentivar os investidores a tomarem a posição oposta, de acordo com o Wall Street Journal de sexta-feira, mesmo se o banco americano não confirma estes investimentos.
“A Baleia de Londres” faz as suas apostas em CDS
Surpreendido com o volume das suas apostas, os corretores deram ao trader Bruno Michel Iksil a alcunha de “Baleia de Londres”, porque este tem estado a trabalhado na capital britânica. O Wall Street Journal descreveu-o como sendo um homem de comportamento “discreto”. De acordo com este jornal financeiro, Iksil tinha investido grandes quantidades em nome do JP Morgan Chase Bank em produtos de seguros, os “crédito default swap” (CDS), que são contratos destinados a proteger o seu comprador de uma qualquer situação de incumprimento das respectivas instituições sobre as quais incidem os títulos. Em caso de falência da organização em causa, quem vendeu os CDS deve pagar uma determinada quantia ao comprador dos CDS, tal como no caso dos seguros . Ora, Iksil começou recentemente a vender estes CDS. O trader de JP Morgan fez, pois, apostas optimistas uma vez que acreditava que nada teria a pagar a quem se estava segurar com a comprados ditos CDS.
E os investidores e os hedge funds fizeram apostas em sentido oposto
Os volumes em causa foram de tal modo importantes que “recentemente, em parte por causa dos movimentos dos mercados que resultaram das operações do Bruno Iksil, outros fundos especulativos, hedge funds, e outros investidores fizeram operações em sentido oposto e têm apostado sobre uma falha das instituições em causa ” acrescenta o Wall Street Journal, citando fontes próximas do processo sobre Iksil .
Um trader que ganha 100 milhões de dólares por ano
Bruno Iksil teria ganho 100 milhões de dólares por ano nestes últimos anos de trabalho para o (Chief investment office, CIO) de JP Morgan em Londres C). “Nós não confirmamos esses investimentos”. “Muitos detalhes no artigo são falsos,” disse à AFP um porta-voz do JP Morgan, Joseph Evangelisti. ” A nossa filial de Londres faz muitos investimentos de longo prazo no quadro de uma cobertura macroeconómica e relativamente ao nosso balanço “, acrescentou.