Tempos de pandemia, de disfuncionamento da justiça, de disfuncionamento dos mercados, de apostas selvagens em Wall Street – 2. GREENSILL E A DESREGULAÇÃO DOS MERCADOS GLOBAIS : 2.9 Um outro caso Wirecard? As faturas que respaldam as obrigações emitidas por Greensill nunca existiram, diz um administrador. Por TYLER DURDEN

Seleção e tradução de Júlio Marques Mota

 

2.9 Um outro caso Wirecard? As faturas que respaldam as obrigações emitidas por Greensill nunca existiram, diz um administrador.

 

Por TYLER DURDEN

Publicado por  em 02/04/2021 (ver aqui)

 

À medida que o colapso de Greensill Capital ameaça enredar o antigo PM David Cameron numa humilhante sondagem pública, o Financial Times de quinta-feira relatou alguns novos detalhes perturbadores que parecem sugerir que Greensill não foi meramente imprudente, mas potencialmente culpado de uma fraude ao estilo de Wirecard. Segundo o Financial Times, o administrador da Greensil – que é responsável pela liquidação dos ativos que restam e pela gestão dos créditos dos credores – “não verificou as faturas subjacentes aos empréstimos a Sanjeev Gupta, depois de as empresas listadas nos documentos terem negado ter alguma vez feito negócios com o magnata dos metais”.

Por outras palavras, parece que algumas das obrigações emitidas pela Greensill foram respaldadas por faturas fraudulentas. Tenha em mente que o Credit Suisse pegou nestes títulos e absorvê-os em fundos de financiamento comercial de “baixo risco” comercializados aos clientes “profissionais” do banco, o que inclui principalmente instituições como fundos soberanos, governos e indivíduos ultra-ricos. As cidades alemãs que investiram no banco do grupo Greensill sediado na Alemanha também foram atingidas pelo colapso da Greensill.

Os utilizadores das redes sociais rapidamente estabeleceram a ligação entre esta última revelação sobre os ativos da Greensill, e a situação com o Wirecard.

O Financial Times contactou pelo menos uma das empresas que foi contactada por Grant Thornton, o Administrador da Greensill, no seguimento de dívidas supostamente devidas aos detentores do pacote de dívidas da Greensill, e confirmou as alegações da empresa de que uma relação comercial com a Gupta’s LIberty Commodities “não existe”.

Grant Thornton, que procura recuperar o dinheiro devido à Greensill no seu papel de administrador da empresa desmoronada, abordou no mês passado empresas que estavam listadas como devedoras da empresa comercial Liberty Commodities da Gupta, que pediu emprestado centenas de milhões de libras suportadas por faturas. A Greensill tinha estendido uma facilidade de financiamento de créditos à Liberty Commodities que lhe permitia trocar as faturas dos clientes por dinheiro adiantado.

Este processo, também conhecido como factoring, significava que a Greensill seria reembolsada quando o cliente liquidasse a fatura, pagando pelos bens que tivesse comprado à Liberty. Contudo, várias destas empresas contestaram a veracidade das faturas da empresa de comércio de mercadorias do magnata dos metais, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto e com a correspondência vista pelo Financial Times.

A RPS Siegen GmbH, uma empresa alemã de sucata de metais, confirmou ao FT que tinha sido abordada sobre uma fatura pendente e disse que não tinha negociado com a Liberty Commodities. “Nós conhecemo-los, mas não existe uma relação comercial entre nós”, disse Winfried Winterhager, gerente da RPS Siegen. Grant Thornton e Greensill Capital recusaram-se a comentar. A GFG Alliance de Gupta disse não poder comentar sem ver as faturas relevantes.

Os peritos que falaram com a Reuters confirmaram que, embora as seguradoras não tivessem a obrigação de informar o Credit Suisse sobre as apólices, o facto de o banco não ter verificado é uma falha da diligência devida.

Três peritos de seguros entrevistados pela Reuters afirmaram que Tokio Marine e Marsh não tinham qualquer obrigação de informar o Credit Suisse porque, embora o fundo fosse beneficiário do seguro, não era um titular de apólice.

Nem a Marsh nem a Tokio Marine poderiam ter dito ao Credit Suisse se a dívida que tinham comprado ao Greensill preenchia as condições da apólice porque o banco não forneceu uma lista das obrigações específicas e não pediu verificações, disseram três fontes.

Os três peritos de seguros disseram que o Credit Suisse tinha feito asneira ao não fazer as suas próprias verificações regulares com a Tokio Marine, dada a natureza crucial do seguro para o valor das obrigações da Greensill que comprou para os seus clientes.

“Claramente eles não fizeram as suas devidas diligências “, disse Scott Levy, chefe executivo da Bedford Row Capital, que organiza as emissões de obrigações. “Se o Credit Suisse estivesse a fazer o seu trabalho corretamente, seria impossível não ter podido identificar estes problemas”.

Sanjay Gupta’s Reliance Industries, em tempos aclamado como o “salvador do aço” para salvar fábricas de metais desde o País de Gales à Austrália, contestou a noção de que a sua empresa devesse qualquer dinheiro que fosse à Greensill durante uma entrevista com a BBC Radio 4.

Esta não é a única inconsistência que cria problemas para a Greensill e os seus facilitadores do sistema bancário: o Credit Suisse, que tem lutado contra as consequências do colapso da Greensill e do escritório familiar Archegos, foi denunciado pela Reuters por não ter autenticado de forma independente a cobertura do seguro.

A Reuters, que pelos vistos tem andado a farejar os fundos de Greensill durante algum tempo, alegou que representantes do Credit Suisse disseram aos seus repórteres que o banco tinha investigado de forma independente as apólices de seguro que cobrem os ativos de Greensill nos seus fundos de financiamento comercial. No entanto, mesmo depois da Reuters ter confirmado que alguns dos títulos de financiamento do comércio embalados pela Greensill não eram na realidade garantidos pelos créditos do mutuário – algo que os tornaria essencialmente não seguráveis – o Credit Suisse ainda insistiu que tinha realizado a devida diligência.

A seguradora de Greensill, a Tokio Marine, desencadeou o colapso da empresa pioneira de financiamento comercial ao cancelar o seu seguro de crédito sobre os ativos da empresa, alegando que um empregado chamado Greg Brereton tinha violado por escrito os procedimentos internos da apólice (que foi inicialmente estabelecida por uma seguradora doméstica na Austrália que a Tokio Marine comprou). A notícia de que as apólices tinham sido canceladas apanhou de surpresa o Credit Suisse, e a firma fechou imediatamente os fundos de financiamento às transações financeiras, que detinham 10 mil milhões de dólares em ativos. Ainda não se sabe exatamente qual será o montante das perdas nessas posições para os clientes, e a firma está alegadamente a considerar reembolsar os clientes pelas suas perdas depois de terem ameaçado processar e abandonar a sua relação com o banco.

De acordo com a Reuters, o Credit Suisse baseou-se em atualizações por e-mail sobre as apólices de seguros da Marsh & McLennan, a corretora que as organizou para a Greensill, mas negligenciou a realização de controlos regulares onde discutiram se a seguradora planeava manter a sua cobertura.

De acordo com a Reuters, o Credit Suisse baseou-se em atualizações por e-mail sobre as apólices de seguro da Marsh & McLennan, a corretora que as organizou para a Greensill, mas negligenciou a realização de verificações regulares onde discutiram se a seguradora planeava manter a sua cobertura.

Se o administrador confirmar que a Greensill emprestou essencialmente dinheiro à Gupta na base de algumas faturas imaginárias, a Lex Greensill e a Gupta vão certamente ter muitas explicações a dar. A grande questão é: estavam ambos envolvidos na fraude? Ou será que Greensill conseguirá alegar ignorância com sucesso? De qualquer modo, isto não dá seguramente uma boa imagem de Cameron, que permitiu à Lex Greensill o acesso aos mais altos níveis do governo de Cameron e que continuou a fazer lobby para a firma como consultor principal até ao seu colapso.

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O autor: Tyler Durden é um pseudónimo sob o qual escrevem os analistas da ZeroHedge. O fundador e editor principal de ZeroHedge foi identificado como sendo Daniel Ivandjiiski [1978-], búlgaro de nascimento, licenciado pelo American College de Sófia. Entretanto mudou-se para os Estados Unidos onde estudou biologia molecular na Universidade da Pensilvânia. Em Julho de 2001, juntou-se ao New York Investment Bank, Jefferies & Co. Passou nos seus exames de -valores Mobiliários em Novembro de 2001 (Série 7 e Série 63). Em Outubro de 2004, juntou-se ao banco de investimento Imperial Capital LLC, sediado em Los Angeles, antes de voltar a Nova Iorque em Maio de 2005 para se juntar ao banco de investimento Miller Buckfire LLC. Enquanto esteve na Miller Buckfire, Ivandjiiski foi acusado pela FINRA de ganhar US$780 de uma operação com informação privilegiada a 14-15 de Março de 2006, e por decisão da FINRA em 2008 veio a ser impedido de actuar como corretor ou de se associar de outra forma a uma firma de corretagem, e de ser membro da FINRA. Em Setembro de 2007, antes da decisão da FINRA, Ivandjiiski mudou-se para o fundo de cobertura Wexford Capital LLC, sedeado em Connecticut, dirigido por antigos operadores da Goldman Sachs. Após a decisão da FINRA, Ivandjiiski deixou Wexford Capital, e dentro de poucas semanas publicou o seu primeiro blogue no site Zero Hedge em 9 de Janeiro de 2009. (consultado em Wikipedia, aqui).

 

 

 

 

 

 

 

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